“ส่งออกแข็งแกร่ง–อุปสงค์ในประเทศยังซบเซา”

อุตสาหกรรมเครื่องจักรกลของญี่ปุ่นกำลังก้าวเข้าสู่ช่วง “ฟื้นตัวอย่างเงียบ ๆ”
ตามข้อมูลของสมาคมเครื่องจักรกลญี่ปุ่น (JMTBA) ยอดสั่งซื้อเครื่องจักรกล เดือนพฤศจิกายน 2025 อยู่ที่ 136,291 ล้านเยน เพิ่มขึ้น 14.2% จากปีก่อน และเติบโตต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 5

ภาคในประเทศ (Domestic) ลดลง 8.1% เหลือ 31,537 ล้านเยน
ขณะที่ คำสั่งซื้อจากต่างประเทศ (Export) เพิ่มขึ้นถึง 23.2% สู่ระดับ 104,754 ล้านเยน คิดเป็นสัดส่วนกว่า 80% ของยอดรวมทั้งหมด
สะท้อนชัดว่า “ตลาดต่างประเทศเป็นตัวขับเคลื่อนหลัก”

ในอีกด้านหนึ่ง หนังสือพิมพ์ Nikkan Kogyo ระบุว่า ยอดสั่งซื้อรวมของผู้ผลิตเครื่องจักรกลรายใหญ่ 4 ราย ได้แก่ Okuma, Tsugami, Shibaura Machine และ Makino Milling ในเดือนพฤศจิกายน เพิ่มขึ้น 13.3% YoY สู่ระดับ 39,112 ล้านเยน และเติบโตต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 18
โดยยอดส่งออกเพิ่มขึ้น 22.7% ติดต่อกัน 15 เดือน ส่วนตลาดในประเทศหดตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 6

1. ภาพรวมอุตสาหกรรม：ส่งออกครองสัดส่วนสูงสุดในรอบหลายปี

ยอดสั่งซื้อสะสมเดือนมกราคม–พฤศจิกายน 2025 อยู่ที่

• รวมทั้งหมด：1,444,962 ล้านเยน (+7.7%)
• ในประเทศ：400,507 ล้านเยน (–0.3%)
• ต่างประเทศ：1,044,455 ล้านเยน (+11.1%)

ตลาดสหรัฐฯ จีน และอินเดียยังคงสร้างอุปสงค์ในกลุ่มงานที่มีมูลค่าสูง เช่น ชิ้นส่วนพลังงาน อากาศยาน เครื่องจักรความเที่ยงตรง และงานแม่พิมพ์ ซึ่งเป็นจุดแข็งของผู้ผลิตญี่ปุ่น

2. ผลการดำเนินงานของผู้ผลิต 4 ราย：ภาพชัดของ “ส่งออกแข็งแกร่ง”

Okuma：อเมริกาเหนือขับเคลื่อนยอดขาย เพิ่มขึ้นกว่า 10%

• คำสั่งซื้อส่งออกเดือนพฤศจิกายนเพิ่มขึ้น 14.8% ต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 14
• ความต้องการจากกลุ่มอากาศยาน พลังงาน และน้ำมัน–ก๊าซ ขยายตัวดี
• หากการลงทุนของผู้รับจ้างงาน (Job Shop) ระดับกลาง–เล็กเริ่มฟื้น จะมีโอกาสเติบโตเพิ่มขึ้นอีก

ผลประกอบการครึ่งปีแรกของปีงบประมาณ 2026 (เมษายน–กันยายน 2025)

• ยอดขายรวม：105,217 ล้านเยน (+10.5%)
• สัดส่วนรายได้จากต่างประเทศ：70.3%

กลุ่มผลิตภัณฑ์ 5 แกน (5-axis) และเครื่องจักรแบบผสม (Multitasking) ร่วมกับโซลูชันอัตโนมัติ “Green-Smart Machine” ยังคงเป็นตัวทำรายได้หลัก

Tsugami：เติบโตโดดเด่นในจีนและศูนย์ข้อมูล (Data Center)

• ยอดส่งออกเดือนพฤศจิกายนเพิ่มขึ้นถึง 37.3% ต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 7
• ได้รับคำสั่งซื้อจากยานยนต์ อิเล็กทรอนิกส์ และศูนย์ข้อมูลเพิ่มขึ้น
• มีลูกค้ารายใหญ่สั่งซื้อแบบล็อตจำนวนมากในบางโครงการ

ผลประกอบการครึ่งปีแรก FY2026

• รายได้：60,054 ล้านเยน (+20.6%)
• กำไรจากการดำเนินงาน：15,280 ล้านเยน (+53.4%)
• กำไรสุทธิ：7,145 ล้านเยน (+48.4%)

รายได้ประจำปีล่าสุด กว่า 75% มาจากตลาดจีน โดยสินค้า CNC Automatic Lathe สำหรับ NEV สมาร์ทโฟน และศูนย์ข้อมูลเป็นตัวผลักดันหลัก

Shibaura Machine：คำสั่งซื้อเครื่องจักรขนาดใหญ่พุ่ง 4.5 เท่า

• ยอดส่งออกเดือนพฤศจิกายนเพิ่มขึ้น 4.5 เท่า
• ได้คำสั่งซื้อเครื่องจักรงานหนัก เช่น Horizontal Boring Mills สำหรับพลังงานลมและเครื่องจักรก่อสร้างในจีน
• เครื่องจักรความเที่ยงตรงสูงสำหรับออปโตอิเล็กทรอนิกส์และสมาร์ทโฟนเพิ่มขึ้นในจีน อินเดีย และอเมริกาเหนือ

ผลประกอบการครึ่งปีแรก FY2026

• ยอดขายรวม：67,640 ล้านเยน (–22.1%)
• รายได้จากธุรกิจเครื่องฉีดพลาสติก EV ลดลง และไม่มีรายได้พิเศษจากการขายที่ดินเหมือนปีก่อน
• แม้ภาพรวมลดลง แต่ ธุรกิจเครื่องจักรกลและเครื่องจักรความเที่ยงตรงเติบโตดี เป็นแรงค้ำยันธุรกิจในช่วงเปลี่ยนผ่านของบริษัท

Makino Milling：ยอดส่งออกเดือนพฤศจิกายนลดลง แต่ครึ่งปีแข็งแกร่ง

• เดือนพฤศจิกายน ยอดส่งออกลดลง 3.5% YoY
  เหตุผล：คำสั่งซื้อจากงานเครื่องจักรทั่วไป (Compressor / Hydraulic parts) ลดลงจากฐานสูงในปี 2024
• แต่ยอดสั่งซื้อสำหรับงาน NEV ในจีนยังคงแข็งแกร่ง

ผลประกอบการครึ่งปีแรก FY2026

• ยอดขาย：119,421 ล้านเยน (+10.3%)
• กำไรจากการดำเนินงาน：9,500 ล้านเยน (+25.4%)
• ยอดสั่งซื้อรวม：125,095 ล้านเยน (+15.1%)

ความต้องการเครื่องจักร 5 แกนแม่พิมพ์ความเที่ยงตรงในยุโรป–เอเชียยังเติบโตต่อเนื่อง

3. “สามอุปสงค์ใหม่” ที่ขับเคลื่อนผู้ผลิตญี่ปุ่น

จากข้อมูลของทั้ง 4 บริษัท สามารถสรุปอุปสงค์หลักของปี 2025–2026 ได้ดังนี้

(1) ยานยนต์พลังงานใหม่ (NEV) และงานแม่พิมพ์

• Tsugami เติบโตสูงในงานชิ้นส่วน NEV ของจีน
• Makino ได้รับคำสั่งซื้อแม่พิมพ์สำหรับแบตเตอรี่/อิเล็กทรอนิกส์เพิ่มขึ้น

(2) ศูนย์ข้อมูล (Data Center) และออปโตอิเล็กทรอนิกส์

• Tsugami รับงานชิ้นส่วนเซิร์ฟเวอร์
• Shibaura จำหน่ายเครื่องจักรความเที่ยงตรงสูงสำหรับอุปกรณ์การสื่อสารและสมาร์ทโฟน

(3) พลังงาน–โครงสร้างพื้นฐาน (Wind / Oil & Gas / Shipbuilding)

• Okuma แข็งแกร่งในตลาดพลังงานและก๊าซของสหรัฐฯ
• Shibaura มีคำสั่งซื้อเครื่องจักรขนาดใหญ่ในพลังงานลมและอุตสาหกรรมเรือ

สามกลุ่มอุปสงค์นี้เป็น “โซนที่ผู้ผลิตญี่ปุ่นมีจุดแข็งด้านความเที่ยงตรง ความแข็งแรง และความน่าเชื่อถือ”

4. ตลาดในญี่ปุ่น：ยังรอการฟื้นตัวของอุตสาหกรรมยานยนต์ แต่เริ่มเห็นสัญญาณบวก

• ยอดคำสั่งซื้อในประเทศเดือนพฤศจิกายน ลดลง 8.1%
• ผู้ผลิต 3 ใน 4 ราย (ยกเว้น Tsugami) ยอดในประเทศลดลง
• ผู้เชี่ยวชาญประเมินว่า “การฟื้นตัวของอุตสาหกรรมยานยนต์เป็นเงื่อนไขสำคัญ”

อย่างไรก็ตามเริ่มเห็น “จุดเริ่มต้นของอุปสงค์ใหม่”

• Okuma ได้งานจากอากาศยาน–กลาโหม–ต่อเรือในประเทศมากขึ้น
• Shibaura ได้งานพลังงานและเรือเพิ่มขึ้นจากการปรับพอร์ตธุรกิจ

5. มุมมองสู่ปี 2026：จาก “พึ่งพาส่งออก” สู่ “บริหารพอร์ตอุตสาหกรรม”

ผู้ผลิตญี่ปุ่นจะต้องสร้างสมดุลระหว่าง

① อุปสงค์ต่างประเทศที่แข็งแกร่ง

NEV / Data Center / พลังงาน

② อุปสงค์ในประเทศที่เริ่มเปลี่ยนทิศทาง

ต่อเรือ พลังงานทดแทน โครงสร้างพื้นฐาน

ตัวอย่างเช่น DMG Mori

• ยอดขายครึ่งปีแรก 2025 ลดลง 13.7%
• แต่ ยอดคงค้างคำสั่งซื้อ (Backlog) สูงถึง 233,200 ล้านเยน จากเครื่องจักร 5 แกนขนาดกลาง–ใหญ่
• ความท้าทายคือการเปลี่ยน Backlog ให้เป็นกำไรอย่างมีประสิทธิภาพ

สรุป

ปี 2026 จะเป็นปีที่ผู้ผลิตเครื่องจักรกลของญี่ปุ่นต้อง
“พึ่งพาตลาดส่งออกเป็นพื้นฐาน แต่ผสานอุปสงค์เฉพาะทางในประเทศ และบริการหลังการขาย (MRO) เข้าด้วยกัน เพื่อสร้างรูปแบบการเติบโตที่ยั่งยืนกว่าเดิม”