ความเสี่ยงช่องแคบฮอร์มุซกดดันเครือข่ายการผลิตในไทย

ต้นทุนพลังงานและโลจิสติกส์กลายเป็นความกังวลใหม่ของโรงงานญี่ปุ่น

ความตึงเครียดในตะวันออกกลางทำให้ความเสี่ยงต่อช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางสำคัญของการขนส่งพลังงานของโลก กลับมาได้รับความสนใจอีกครั้ง ช่องแคบแห่งนี้เป็นเส้นทางผ่านของน้ำมันดิบประมาณ 20% ของการขนส่งทางทะเลทั่วโลก และก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) ประมาณ 20% ของการค้าพลังงานระหว่างประเทศ

แม้ว่าปลายทางหลักของพลังงานเหล่านี้จะอยู่ในเอเชียตะวันออก เช่น ญี่ปุ่น จีน และเกาหลีใต้ แต่ผลกระทบอาจไม่ได้จำกัดอยู่เพียงประเทศเหล่านั้นเท่านั้น เครือข่ายการผลิตของบริษัทญี่ปุ่นในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ โดยเฉพาะในประเทศไทย อาจได้รับผลกระทบเช่นกัน

ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ภายใต้กลยุทธ์ “China Plus One” บริษัทญี่ปุ่นจำนวนมากได้ขยายฐานการผลิตไปยังอาเซียน ประเทศไทยจึงถูกมองว่าเป็นฐานการผลิตหลักของบริษัทญี่ปุ่นในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ อย่างไรก็ตาม เครือข่ายการผลิตดังกล่าวยังคงพึ่งพาพลังงานจากตะวันออกกลางในระดับสูง

สถานการณ์ในช่องแคบฮอร์มุซจึงอาจกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่กดดันโครงสร้างต้นทุนของภาคอุตสาหกรรมในประเทศไทย

ไทยเป็นศูนย์กลางการผลิตของบริษัทญี่ปุ่นในอาเซียน

ประเทศไทยถือเป็นหนึ่งในฐานการผลิตที่สำคัญที่สุดของบริษัทญี่ปุ่นในภูมิภาค ปัจจุบันมีบริษัทญี่ปุ่นมากกว่า 6,000 แห่งดำเนินธุรกิจในประเทศ ครอบคลุมอุตสาหกรรมยานยนต์ อิเล็กทรอนิกส์ เครื่องจักรความแม่นยำ และเคมีภัณฑ์

โดยเฉพาะในพื้นที่ระเบียงเศรษฐกิจภาคตะวันออก (EEC) ได้เกิดการรวมตัวของอุตสาหกรรมหลัก ได้แก่

อุตสาหกรรมยานยนต์
อุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์
อุตสาหกรรมเครื่องจักรความแม่นยำ
อุตสาหกรรมปิโตรเคมี

ผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่ เช่น Toyota Motor, Honda และ Nissan มีฐานการผลิตในประเทศไทย พร้อมเครือข่ายซัพพลายเออร์จำนวนมาก เช่น Denso, Aisin, MinebeaMitsumi และ THK ซึ่งร่วมกันสร้างห่วงโซ่อุปทานที่เชื่อมโยงกับตลาดทั่วภูมิภาคอาเซียน

ฐานการผลิตเหล่านี้ต้องพึ่งพาพลังงาน เช่น ไฟฟ้า น้ำมัน และก๊าซธรรมชาติอย่างมาก

ผู้บริหารบริษัทผู้ผลิตชิ้นส่วนยานยนต์ญี่ปุ่นรายหนึ่งในไทยกล่าวว่า

“หากค่าไฟฟ้าเพิ่มขึ้น เราไม่สามารถแบกรับต้นทุนที่เพิ่มขึ้นผ่านราคาชิ้นส่วนได้ทั้งหมด โรงงานในไทยใช้พลังงานไฟฟ้ามากกว่าญี่ปุ่น ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงของค่าไฟจึงกระทบกำไรโดยตรง”

ในโรงงานที่มีการปั๊มโลหะ การแปรรูปอะลูมิเนียม หรือการฉีดขึ้นรูปพลาสติก ค่าไฟฟ้าอาจคิดเป็น 10-20% ของต้นทุนการผลิตทั้งหมด

อุตสาหกรรมปิโตรเคมีเริ่มเห็นสัญญาณผลกระทบ

อุตสาหกรรมที่มักได้รับผลกระทบก่อนคืออุตสาหกรรมปิโตรเคมี

ในญี่ปุ่น บริษัท Mitsui Chemicals และ Maruzen Petrochemical ได้ระงับการเข้าร่วมประมูลนำเข้าแนฟทาสำหรับการส่งมอบปลายเดือนเมษายน แนฟทาเป็นวัตถุดิบพื้นฐานของอุตสาหกรรมปิโตรเคมี และมีบทบาทสำคัญต่อราคาของเรซินและวัสดุเคมี

วัสดุพลาสติกเหล่านี้ถูกใช้ในผลิตภัณฑ์จำนวนมาก เช่น

ชิ้นส่วนยานยนต์
อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์
บรรจุภัณฑ์
ชิ้นส่วนเครื่องจักร

ดังนั้นความผันผวนของราคาวัตถุดิบอาจส่งผลต่ออุตสาหกรรมการผลิตในวงกว้างภายในระยะเวลาหลายเดือน

บริษัท Mitsubishi Chemical ก็ได้เริ่มปรับราคาผลิตภัณฑ์เคมีบางประเภท เนื่องจากต้นทุนวัตถุดิบและพลังงานเพิ่มขึ้น

ผู้ผลิตชิ้นส่วนพลาสติกในไทยรายหนึ่งกล่าวว่า

“เมื่อราคาแนฟทาเพิ่มขึ้น ราคาพลาสติกจะเพิ่มตามในอีกไม่กี่เดือน แต่การปรับราคากับผู้ผลิตรถยนต์มักมีความล่าช้า ซึ่งทำให้ผู้ผลิตชิ้นส่วนต้องรับภาระต้นทุนก่อน”

LNG และต้นทุนไฟฟ้า

การเพิ่มขึ้นของราคาพลังงานอาจส่งผลต่อต้นทุนไฟฟ้าในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ด้วย

ประเทศไทยผลิตไฟฟ้าจากก๊าซธรรมชาติเป็นสัดส่วนหลัก แม้ว่าจะมีการผลิตก๊าซในประเทศ แต่ความสำคัญของการนำเข้า LNG เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ผู้บริหารบริษัทอิเล็กทรอนิกส์ญี่ปุ่นในไทยกล่าวว่า

“ประเทศไทยใช้ไฟฟ้าจากโรงไฟฟ้าก๊าซเป็นหลัก ดังนั้นราคาก๊าซ LNG ที่เพิ่มขึ้นจะสะท้อนในค่าไฟฟ้าโดยตรง”

ค่าไฟฟ้าที่สูงขึ้นอาจเพิ่มต้นทุนการดำเนินงานของนิคมอุตสาหกรรม และส่งผลต่อความสามารถในการแข่งขันของภาคการส่งออก

ความเสี่ยงด้านโลจิสติกส์

ความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซยังอาจส่งผลต่อตลาดการขนส่งทางทะเล

เส้นทางเดินเรือจากตะวันออกกลางมักเห็นการเพิ่มขึ้นของค่าระวางเรือและค่าเบี้ยประกันความเสี่ยงจากสงคราม หากต้นทุนการขนส่งเพิ่มขึ้น จะส่งผลต่อราคาพลังงานและค่าขนส่งวัตถุดิบด้วย

ผู้บริหารบริษัทเครื่องจักรความแม่นยำของญี่ปุ่นในจังหวัดชลบุรีกล่าวว่า

“สิ่งที่เรากังวลมากกว่าราคาน้ำมันคือความปั่นป่วนของโลจิสติกส์ หากชิ้นส่วนจากญี่ปุ่นมาถึงล่าช้า สายการผลิตอาจหยุดได้”

อุตสาหกรรมการผลิตในไทยยังคงพึ่งพาการนำเข้าชิ้นส่วนจากญี่ปุ่นและประเทศอื่น ๆ ในเอเชีย ดังนั้นความล่าช้าในการขนส่งอาจส่งผลต่อการดำเนินงานของโรงงาน

โครงสร้างของเครือข่ายการผลิตในเอเชียตะวันออก

ระบบการผลิตในเอเชียตะวันออกปัจจุบันพึ่งพาองค์ประกอบหลักสามประการ

พลังงาน
ตะวันออกกลาง

ฐานการผลิต
เอเชียตะวันออกเฉียงใต้

การจัดหาชิ้นส่วน
ญี่ปุ่นและจีน

โครงสร้างนี้ช่วยสร้างประสิทธิภาพด้านต้นทุน แต่ก็มีความเปราะบาง เนื่องจากความเสี่ยงในภูมิภาคใดภูมิภาคหนึ่งสามารถส่งผลกระทบเป็นวงกว้าง

ความเสี่ยงต่ออุตสาหกรรมในไทย

อุตสาหกรรม
ปิโตรเคมี → ราคาแนฟทา
เหล็ก → ต้นทุนพลังงาน
ชิ้นส่วนพลาสติก → ราคาวัตถุดิบเคมี
ยานยนต์ → ต้นทุนชิ้นส่วน
เครื่องจักรอุตสาหกรรม → ราคาวัตถุดิบ
อิเล็กทรอนิกส์ → ค่าไฟฟ้า

อุตสาหกรรมปิโตรเคมีและเหล็กมีความอ่อนไหวต่อราคาพลังงานมากที่สุด และอาจเห็นผลกระทบก่อน ขณะที่อุตสาหกรรมยานยนต์และเครื่องจักรอาจได้รับผลกระทบผ่านต้นทุนวัสดุและโลจิสติกส์ในระยะถัดไป

ความท้าทายใหม่ด้านความมั่นคงพลังงาน

การลงทุนของบริษัทญี่ปุ่นในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงสิบปีที่ผ่านมา ภายใต้กลยุทธ์กระจายความเสี่ยงจากจีน ประเทศไทยจึงกลายเป็นศูนย์กลางสำคัญของเครือข่ายการผลิตระดับภูมิภาค

อย่างไรก็ตาม การพึ่งพาพลังงานจากตะวันออกกลางยังคงสูง

ผู้บริหารโรงงานญี่ปุ่นในนิคมอุตสาหกรรมแห่งหนึ่งในไทยกล่าวว่า

“ความเสี่ยงจากจีนยังพอคาดการณ์ได้ แต่ราคาพลังงานนั้นคาดเดายากกว่า”

ในอดีต โครงสร้างการผลิตทั่วโลกถูกออกแบบโดยพิจารณาจากค่าแรงและต้นทุนโลจิสติกส์เป็นหลัก แต่ในอนาคต ปัจจัยด้านความมั่นคงของพลังงานอาจกลายเป็นตัวแปรสำคัญอีกประการหนึ่ง

สถานการณ์ในช่องแคบฮอร์มุซจึงกำลังทำให้บริษัทญี่ปุ่นและอุตสาหกรรมการผลิตในประเทศไทยต้องทบทวนความเสี่ยงด้านพลังงานในเครือข่ายการผลิตของตนอีกครั้ง。